• bitcoinBitcoin (BTC) $ 57,860.00 0.46%
  • ethereumEthereum (ETH) $ 3,133.48 0.89%
  • tetherTether (USDT) $ 0.999916 0.03%
  • bnbBNB (BNB) $ 528.82 1.04%
  • solanaSolana (SOL) $ 138.51 1.6%
  • usd-coinUSDC (USDC) $ 1.00 0.01%
  • staked-etherLido Staked Ether (STETH) $ 3,131.31 0.85%
  • xrpXRP (XRP) $ 0.447140 3%
  • the-open-networkToncoin (TON) $ 7.19 1.05%
  • dogecoinDogecoin (DOGE) $ 0.108083 1%
  • cardanoCardano (ADA) $ 0.395863 2.49%
  • tronTRON (TRX) $ 0.134628 2.45%
  • avalanche-2Avalanche (AVAX) $ 25.48 2.94%
  • shiba-inuShiba Inu (SHIB) $ 0.000016 0.46%
  • wrapped-bitcoinWrapped Bitcoin (WBTC) $ 57,940.00 0.38%
  • polkadotPolkadot (DOT) $ 6.01 1.82%
  • chainlinkChainlink (LINK) $ 12.78 0.43%
  • bitcoin-cashBitcoin Cash (BCH) $ 354.10 5.28%
  • uniswapUniswap (UNI) $ 7.96 1.57%
  • nearNEAR Protocol (NEAR) $ 4.98 6.67%
  • leo-tokenLEO Token (LEO) $ 5.72 1.63%
  • daiDai (DAI) $ 0.999838 0.01%
  • litecoinLitecoin (LTC) $ 68.96 3.51%
  • matic-networkPolygon (MATIC) $ 0.506966 1.26%
  • wrapped-eethWrapped eETH (WEETH) $ 3,265.04 0.81%
  • kaspaKaspa (KAS) $ 0.169739 0.14%
  • pepePepe (PEPE) $ 0.000009 0.92%
  • internet-computerInternet Computer (ICP) $ 7.49 3.87%
  • ethena-usdeEthena USDe (USDE) $ 0.999091 0.08%
  • ethereum-classicEthereum Classic (ETC) $ 21.20 0.93%
  • fetch-aiArtificial Superintelligence Alliance (FET) $ 1.18 1.36%
  • moneroMonero (XMR) $ 158.75 2.18%
  • aptosAptos (APT) $ 6.17 1.05%
  • stellarStellar (XLM) $ 0.089400 2.21%
  • render-tokenRender (RNDR) $ 6.18 5.5%
  • hedera-hashgraphHedera (HBAR) $ 0.067006 1.01%
  • blockstackStacks (STX) $ 1.62 6.03%
  • filecoinFilecoin (FIL) $ 4.17 6.25%
  • cosmosCosmos Hub (ATOM) $ 6.03 0.33%
  • crypto-com-chainCronos (CRO) $ 0.086046 1.54%
  • mantleMantle (MNT) $ 0.703168 2.43%
  • arbitrumArbitrum (ARB) $ 0.709960 0.94%
  • renzo-restaked-ethRenzo Restaked ETH (EZETH) $ 3,177.04 0.85%
  • vechainVeChain (VET) $ 0.027140 4.85%
  • okbOKB (OKB) $ 36.53 0.6%
  • makerMaker (MKR) $ 2,307.38 0.03%
  • injective-protocolInjective (INJ) $ 20.39 1.78%
  • suiSui (SUI) $ 0.772308 4.76%
  • immutable-xImmutable (IMX) $ 1.27 1.33%
  • first-digital-usdFirst Digital USD (FDUSD) $ 1.00 0.22%
  • optimismOptimism (OP) $ 1.69 1.88%
  • bittensorBittensor (TAO) $ 251.43 4.28%
  • the-graphThe Graph (GRT) $ 0.187025 0.54%
  • rocket-pool-ethRocket Pool ETH (RETH) $ 3,506.86 0.68%
  • bonkBonk (BONK) $ 0.000025 5.34%
  • notcoinNotcoin (NOT) $ 0.015688 2.13%
  • dogwifcoindogwifhat (WIF) $ 1.58 4.87%
  • mantle-staked-etherMantle Staked Ether (METH) $ 3,257.99 0.98%
  • arweaveArweave (AR) $ 23.51 3.51%
  • bitget-tokenBitget Token (BGB) $ 1.03 0.82%
  • lido-daoLido DAO (LDO) $ 1.61 2.44%
  • flokiFLOKI (FLOKI) $ 0.000147 2.13%
  • aaveAave (AAVE) $ 94.76 6.78%
  • ondo-financeOndo (ONDO) $ 0.970150 0.81%
  • whitebitWhiteBIT Coin (WBT) $ 9.58 0.17%
  • theta-tokenTheta Network (THETA) $ 1.38 1.04%
  • fantomFantom (FTM) $ 0.469533 0.23%
  • celestiaCelestia (TIA) $ 6.66 1.16%
  • thorchainTHORChain (RUNE) $ 3.61 0%
  • jasmycoinJasmyCoin (JASMY) $ 0.024608 1.5%
  • based-brettBrett (BRETT) $ 0.119307 2.21%
  • algorandAlgorand (ALGO) $ 0.138764 0.64%
  • ether-fi-staked-ethether.fi Staked ETH (EETH) $ 3,130.62 0.48%
  • pyth-networkPyth Network (PYTH) $ 0.298463 0.57%
  • jupiter-exchange-solanaJupiter (JUP) $ 0.754215 2.92%
  • quant-networkQuant (QNT) $ 69.85 0.47%
  • coredaoorgCore (CORE) $ 1.10 0.41%
  • sei-networkSei (SEI) $ 0.321343 2.86%
  • elrond-erd-2MultiversX (EGLD) $ 35.88 3.92%
  • mantra-daoMANTRA (OM) $ 1.11 14.8%
  • gatechain-tokenGate (GT) $ 6.87 0.66%
  • kucoin-sharesKuCoin (KCS) $ 9.10 1.71%
  • flare-networksFlare (FLR) $ 0.019194 1.48%
  • ethereum-name-serviceEthereum Name Service (ENS) $ 26.62 1.58%
  • flowFlow (FLOW) $ 0.554960 0.69%
  • akash-networkAkash Network (AKT) $ 3.45 3.04%
  • dydx-chaindYdX (DYDX) $ 1.33 0.19%
  • kelp-dao-restaked-ethKelp DAO Restaked ETH (RSETH) $ 3,175.70 0.92%
  • axie-infinityAxie Infinity (AXS) $ 5.40 0.93%
  • eosEOS (EOS) $ 0.531117 1.46%
  • tokenize-xchangeTokenize Xchange (TKX) $ 9.91 3%
  • galaGALA (GALA) $ 0.021534 1.27%
  • bittorrentBitTorrent (BTT) $ 0.00000080 1.06%
  • bitcoin-svBitcoin SV (BSV) $ 38.77 2.58%
  • starknetStarknet (STRK) $ 0.584057 2.07%
  • tezosTezos (XTZ) $ 0.759158 1.49%
  • beam-2Beam (BEAM) $ 0.014867 0.7%
  • fasttokenFasttoken (FTN) $ 2.34 0.37%
  • msolMarinade Staked SOL (MSOL) $ 166.59 1.47%
  • zebec-protocolZebec Protocol (ZBC) $ 0.014650 7.37%
  • usddUSDD (USDD) $ 0.998348 0.11%
  • ethenaEthena (ENA) $ 0.407919 1.8%
  • neoNEO (NEO) $ 9.89 0.45%
  • the-sandboxThe Sandbox (SAND) $ 0.303583 1.17%
  • gnosisGnosis (GNO) $ 265.19 1.04%
  • roninRonin (RON) $ 1.96 0.43%
  • ordinalsORDI (ORDI) $ 31.11 2.07%
  • fraxFrax (FRAX) $ 0.996509 0.01%
  • safeSafe (SAFE) $ 1.49 2.17%
  • lido-staked-solLido Staked SOL (STSOL) $ 163.24 1.57%
  • nexoNEXO (NEXO) $ 1.11 4.16%
  • mog-coinMog Coin (MOG) $ 0.000002 4.34%
  • frax-etherFrax Ether (FRXETH) $ 3,131.30 0.63%
  • ecasheCash (XEC) $ 0.000031 1.67%
  • conflux-tokenConflux (CFX) $ 0.141223 0.26%
  • decentralandDecentraland (MANA) $ 0.320623 2.8%
  • tether-goldTether Gold (XAUT) $ 2,413.24 1.74%
  • chilizChiliz (CHZ) $ 0.066499 0.36%
  • zksyncZKsync (ZK) $ 0.159117 1.82%
  • coinbase-wrapped-staked-ethCoinbase Wrapped Staked ETH (CBETH) $ 3,373.09 0.87%
  • pendlePendle (PENDLE) $ 3.73 3.85%
  • dexeDeXe (DEXE) $ 9.84 0.57%
  • mina-protocolMina Protocol (MINA) $ 0.493908 1.01%
  • klay-tokenKlaytn (KLAY) $ 0.146689 0.36%
  • havvenSynthetix Network (SNX) $ 1.64 0.21%
  • oasis-networkOasis Network (ROSE) $ 0.079904 2.95%
  • swethSwell Ethereum (SWETH) $ 3,327.95 1.05%
  • book-of-memeBOOK OF MEME (BOME) $ 0.007653 1.88%
  • iotaIOTA (IOTA) $ 0.155960 0.57%
  • heliumHelium (HNT) $ 3.11 1.43%
  • worldcoin-wldWorldcoin (WLD) $ 1.89 3.64%
  • wormholeWormhole (W) $ 0.284124 1.37%
  • 1inch1inch (1INCH) $ 0.404676 0.35%
  • pancakeswap-tokenPancakeSwap (CAKE) $ 1.89 1.23%
  • true-usdTrueUSD (TUSD) $ 0.998472 0.02%
  • apecoinApeCoin (APE) $ 0.731079 0.04%
  • wemix-tokenWEMIX (WEMIX) $ 1.21 2.66%
  • raydiumRaydium (RAY) $ 1.84 4.38%
  • staked-frax-etherStaked Frax Ether (SFRXETH) $ 3,417.00 0.87%
  • livepeerLivepeer (LPT) $ 13.94 3.63%
  • astarAstar (ASTR) $ 0.066304 2.63%
  • popcatPopcat (POPCAT) $ 0.471125 5.82%
  • axelarAxelar (AXL) $ 0.634320 1.84%
  • aioz-networkAIOZ Network (AIOZ) $ 0.412707 3.13%
  • nervos-networkNervos Network (CKB) $ 0.010068 0.03%
  • pax-goldPAX Gold (PAXG) $ 2,389.01 1.49%
  • dog-go-to-the-moon-runeDOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) (DOG) $ 0.004389 0.09%
  • theta-fuelTheta Fuel (TFUEL) $ 0.065853 0.93%
  • xdce-crowd-saleXDC Network (XDC) $ 0.029004 3.52%
  • layerzeroLayerZero (ZRO) $ 3.90 4.36%
  • trust-wallet-tokenTrust Wallet (TWT) $ 1.02 0.14%
  • apenftAPENFT (NFT) $ 0.00000043 0.62%
  • kavaKava (KAVA) $ 0.392656 1.51%
  • illuviumIlluvium (ILV) $ 63.53 6.6%
  • bitcoin-goldBitcoin Gold (BTG) $ 23.53 0.61%
  • usdbUSDB (USDB) $ 1.01 2.06%
  • stader-ethxStader ETHx (ETHX) $ 3,232.51 0.93%
  • sats-ordinalsSATS (Ordinals) (SATS) $ 0.00000019 1.81%
  • paypal-usdPayPal USD (PYUSD) $ 1.00 0.38%
  • terra-lunaTerra Luna Classic (LUNC) $ 0.000071 0.49%
  • aevo-exchangeAevo (AEVO) $ 0.456372 1.22%
  • mx-tokenMX (MX) $ 3.75 2.06%
  • safepalSafePal (SFP) $ 0.785688 0.77%
  • echelon-primeEchelon Prime (PRIME) $ 8.46 7.52%
  • zcashZcash (ZEC) $ 23.92 3.31%
  • singularitynetSingularityNET (AGIX) $ 0.515129 0.38%
  • woo-networkWOO (WOO) $ 0.182045 1.87%
  • iotexIoTeX (IOTX) $ 0.036572 2.62%
  • h2o-daoH2O Dao (H2O) $ 0.411284 0.48%
  • compound-ethercETH (CETH) $ 62.97 0.96%
  • aerodrome-financeAerodrome Finance (AERO) $ 0.620652 0.36%
  • stepnGMT (GMT) $ 0.145613 2.86%
  • corgiaiCorgiAI (CORGIAI) $ 0.000962 4.47%
  • arkhamArkham (ARKM) $ 1.41 3.45%
  • osmosisOsmosis (OSMO) $ 0.486698 1.89%
  • rocket-poolRocket Pool (RPL) $ 15.73 3.87%
  • compound-governance-tokenCompound (COMP) $ 47.44 0.62%
  • curve-dao-tokenCurve DAO (CRV) $ 0.271455 6.28%
  • kusamaKusama (KSM) $ 21.02 0.1%
  • aragonAragon (ANT) $ 7.93 0.7%
  • memecoin-2Memecoin (MEME) $ 0.014301 2.25%
  • golemGolem (GLM) $ 0.312912 2.38%
  • cat-in-a-dogs-worldcat in a dogs world (MEW) $ 0.003459 2.21%
  • dydxdYdX (ETHDYDX) $ 1.33 0.13%
  • beldexBeldex (BDX) $ 0.046737 3.89%
  • blastBlast (BLAST) $ 0.017027 7.32%
  • constitutiondaoConstitutionDAO (PEOPLE) $ 0.059155 4.26%
  • holotokenHolo (HOT) $ 0.001667 3.75%
  • radixRadix (XRD) $ 0.028208 0.94%
  • zilliqaZilliqa (ZIL) $ 0.015716 0%
  • project-galaxyGalxe (GAL) $ 2.46 7.68%
  • blurBlur (BLUR) $ 0.168678 3.82%
  • compound-wrapped-btccWBTC (CWBTC) $ 1,161.31 0.46%
  • manta-networkManta Network (MANTA) $ 0.850735 2.79%
  • magaMAGA (TRUMP) $ 6.18 0.91%
  • pepecoin-2PepeCoin (PEPECOIN) $ 2.43 1.11%
  • celoCelo (CELO) $ 0.525162 0.17%
  • dashDash (DASH) $ 23.96 0.65%
  • siacoinSiacoin (SC) $ 0.004866 8.23%
  • justJUST (JST) $ 0.028545 0.15%

Что такое DYOR и почему он так важен для криптоинвесторов?

0 37

Что такое DYOR и почему он так важен для криптоинвесторов?

Криптовалютный рынок — это мир, полный непредсказуемости. Даже опытные инвесторы порой оказываются застигнутыми врасплох резкими колебаниями цен и неожиданными поворотами событий.

Эта индустрия, отличающаяся высокой «смертностью» проектов, требует от участников не только интуиции, но и понимания фундаментальных принципов оценки токенов.

  • Фундаментальный анализ — оценка актива для определения его инвестиционного потенциала.
  • Прежде чем вложить свои средства в очередной амбициозный проект, важно провести своими силами тщательное исследование, чтобы снизить риски.
  • Инвесторам следует придерживаться комплексного подхода, учитывая множество аспектов: токеномику, дорожную карту, наличие аудитов и качественной документации проекта и т. д.

Стабильная непредсказуемость

Рынок криптовалют отличается непредсказуемостью — порой он способен удивлять даже бывалых инвесторов. Еще одна отличительная черта индустрии — высокая «смертность». Лишь в 2023 году разработчики забросили 59,35% токенов, отслеживаемых на CoinMarketCap.

Что такое DYOR и почему он так важен для криптоинвесторов?

Процент «умерших» монет с 2020 по 2023 год. Данные: AlphaQuest.

Прежде чем вложить средства в очередного «убийцу» биткоина или Ethereum, стоит попытаться снизить неопределенность — копнуть глубже и провести DYOR проекта. Независимо от того, опытный вы криптоэнтузиаст или новичок, понимание базовых принципов оценки жизнеспособности токенов поможет избежать многих подводных камней.

Фундаментальный анализ (ФА) — это не просто перекладывание терминов из мира традиционных финансов на крипторынок. В отличие от акций, где ФА фокусируется на финансовых показателях компании, в индустрии цифровых активов все несколько иначе. Здесь первостепенное значение имеют такие факторы, как токеномика, команда проекта, сценарии использования (utility), развитость и активность комьюнити.

Традиционный фундаментальный анализ финансовых инструментов опирается на такие данные, как состояние экономики, квартальные и годовые отчеты компании, а также другую публично доступную информацию, которая может повлиять на будущую стоимость актива.

Однако если компании могут выпускать новые акции в последующих раундах инвестиций после одобрения советом директоров, то децентрализованная природа криптовалют предполагает другой подход. Здесь сообщество обычно голосует за внесение изменений в токеномику и распределение предложения — например, за увеличение максимального количества монет.

На традиционном рынке акции и облигации выпускаются компаниями под пристальным контролем регуляторов — комиссий по ценным бумагам и биржам. В отличие от этого, токены криптовалютных проектов могут распространяться через аирдропы, программы фарминга или стейкинга, а также ончейн-активности вроде майнинга.

Финансовые метрики

Финансовые показатели проекта включают данные о торговой активности, ликвидности и механизмах распределения предложения монет. На платформах вроде CoinGecko можно изучить широкий спектр актуальных метрик.

Рыночная капитализация и FDV

Рыночная капитализация (Market Cap, MC) — показывает общую рыночную стоимость криптоактива в определенный момент времени. Показатель рассчитывается умножением текущей цены токена на количество монет в обращении.

Что такое DYOR и почему он так важен для криптоинвесторов?

Рыночная капитализация Chainlink. Данные: CoinGecko по состоянию на 10.06.2024.

На CoinGecko также можно посмотреть FDV для различных токенов. Этот показатель — статистическое представление максимальной стоимости криптовалютного проекта при условии, что все его токены уже находятся в обращении.

Что такое показатель FDV и как он влияет на цены криптоактивов?

Сравнение проектов из одного или смежных сегментов по вышеуказанным параметрам (и, в частности, по соотношению MC/FDV) поможет получить представление о справедливой стоимости токена и оценить потенциальное давление будущей эмиссии монет.

Объем торгов и ликвидность

Объем торгов отражает совокупную стоимость покупки и продажи актива за определенный период времени. Помимо общего 24-часового показателя, можно также изучить 24-часовой объем конкретных пар активов на отдельных биржах, указанных на CoinGecko.

Что такое DYOR и почему он так важен для криптоинвесторов?

Совокупный объем торгов Chainlink за 24 часа. Данные: CoinGecko по состоянию на 10.06.2024.

Стабильно высокий объем торгов говорит о значительной популярности проекта. Многие инвесторы рассматривают это как доказательство достаточного спроса и ликвидности. Последняя показывает, насколько легко купить или продать актив без существенных колебаний рыночной стоимости.

Токеномика

Токеномика (англ. tokenomics) — экономика токенов. Это набор правил и механизмов, которые определяют создание, распределение, управление и использование криптоактивов. Она играет важную роль, поскольку влияет на стоимость криптовалюты, ликвидность и долгосрочную устойчивость проекта.

Что такое DYOR и почему он так важен для криптоинвесторов?

Ключевые параметры предложения Chainlink. Данные: CoinGecko.

Основные аспекты токеномики:

  • предложение: общее количество монет, подлежащих выпуску, и как оно будет распределено (например, через токенсейл, майнинг, аирдроп);
  • спрос: факторы, которые влияют на спрос на токены, такие как полезность в экосистеме, дефицитность, маркетинг и общий интерес к проекту;
  • механизмы сжигания: процессы, которые уменьшают общее количество монет в обращении, что может увеличить их стоимость;
  • вознаграждения и стимулы: как участники сети (майнеры, валидаторы, пользователи) вознаграждаются за их вклад в работу сети;
  • управление (governance): как принимаются решения о развитии проекта и изменении его токеномики (например, через голосования в рамках ДАО).

Для многих криптоактивов на сервисе CoinGecko есть соответствующий подраздел:

Что такое DYOR и почему он так важен для криптоинвесторов?

Параметры первоначального распределения LINK. Данные: CoinGecko.

Скорость выпуска новых монет напрямую влияет на их цены. Если спрос не успевает за предложением, курс токенов может серьезно просесть. Поэтому изучение токеномики — необходимость для каждого сторонника взвешенных инвестиционных решений.

«Учитывая, что токены являются источником жизни криптопроекта, трудно переоценить, насколько важно иметь адекватные и правдивые данные о том, что доступно для покупки на вторичном рынке, что заблокировано и сколько токенов сожжено.

Инвесторы также должны четко понимать, когда разблокируется большое количество токенов и они будут готовы поступить поступить на рынок», — подчеркнули эксперты Hacken.

По их мнению, инвесторам полезно найти ответы на следующие вопросы:

  • ограничено ли предложение выпускаемых токенов?
  • криптоактив инфляционный, дефляционный или дезинфляционный?
  • сколько токенов уже выпущено на рынок и соответствует ли этот показатель максимальному предложению монет?
  • сколько монет заблокировано в вестинговых контрактах?
  • сколько «спящих» токенов на кошельках участников проекта?

Представленность на биржах

При исследовании фундаментальных факторов важно учитывать, на каких торговых платформах представлен токен. Листинг на крупной бирже сигнализирует о доверии к проекту, особенно если это ведущая в своем сегменте платформа. Чтобы попасть на такую торговую площадку, проект должен пройти тщательную проверку, включая идентификацию команды и дорожной карты.

Что такое DYOR и почему он так важен для криптоинвесторов?

Представленность Chainlink (LINK) на различных биржах. Данные: CoinGecko, вкладка Markets.

Можно также рассмотреть токены, еще не представленные на биржах, если они соответствуют вашим критериям и индивидуальной склонности к риску. После листинга цены таких монет могут резко вырасти, но обычно это краткосрочный эффект.

В этом случае хороший способ оценить потенциал — комплексное использование ончейн-метрик, которые отражают реальное использование блокчейна и могут сигнализировать о росте популярности проекта еще до листинга.

Ончейн-метрики

Ончейн-метрики — это данные, которые собираются непосредственно из блокчейна. Они предоставляют ценную информацию о состоянии сети, активности пользователей и общем состоянии рынка.

Рассмотрим основные типы таких показателей.

Метрики адресов:

  • активные адреса: количество уникальных адресов, которые отправили или получили транзакции за определенный период. Увеличение показателя может свидетельствовать о росте принятия криптовалюты. Высокий уровень активности при сравнительно низкой капитализации может указывать на недооцененность проекта. Если наоборот, то, вероятно, криптоактив переоценен;
  • новые адреса: количество адресов, которые впервые появились в сети за определенный период. Это может указывать на приток новых пользователей.

Метрики транзакций:

  • объем переданной стоимости ончейн за определенный период. Высокий показатель может указывать на высокую активность на рынке. Важно учитывать крупные операции «китовых» адресов — например, большие покупки могут указывать о значительных ожиданиях от проекта. И наоборот: значительное количество продаж на внушительные суммы может быть признаком выхода участников рынка из предприятия;
  • количество транзакций, обработанных в сети за определенный период. Рост показателя может свидетельствовать о повышенном интересе к криптовалюте.

Метрики майнинга:

  • хешрейт: вычислительная мощность, используемая для майнинга криптовалюты на алгоритме Proof-of-Work. Высокий показатель — признак более безопасной сети;
  • сложность: параметр блокчейн-сети, показывающий, насколько трудно произвести математический расчет для нахождения нового блока и, соответственно, получить за это награду. Увеличение сложности может указывать на конкуренцию среди майнеров.

По мере присоединения к сети все большего числа майнеров хешрейт увеличивается. В результате добывать монеты становится все труднее; однако сеть становится более безопасной и децентрализованной. Цена биткоина склонна расти по мере увеличения хешрейта и сложности майнинга.

Важно также учитывать динамику транзакционных комиссий — стоимости, которую пользователи платят за обработку своих ончейн-операций. Рост показателей может указывать на активное использование и порой перегруженность сети.

Некоторые DeFi-проекты, включая DEX, взимают комиссии за предоставление ликвидности и другие сервисы. Некоторые проекты используют эти сборы для дальнейшего развития, превращая их в источник дохода. В таких случаях размер комиссии служит не только показателем активности пользователей, но и важным финансовым индикатором: чем выше сборы, тем больше средств у проекта на разработку, выкуп токенов или другие инициативы.

Ончейн-метрики могут быть полезны как для трейдеров, так и для инвесторов:

  • первый тип участников рынка использует такие показатели для анализа краткосрочных трендов, определения точек входа и выхода из сделок, а также для оценки настроений в экосистеме;
  • инвесторы анализируют ончейн-метрики для оценки долгосрочных перспектив криптовалюты, определения фундаментальной стоимости актива и принятия взвешенных решений.

Существует множество онлайн-платформ и сервисов, которые предоставляют ончейн-метрики для различных криптовалют. Некоторые популярные ресурсы:

  • Glassnode;
  • CoinMetrics;
  • LookIntoBitcoin.

Но не стоит полагаться исключительно на ончейн-метрики при принятии инвестиционных решений. Всегда учитывайте и другие факторы вроде новостей и общерыночных тенденций.

Метрики проекта

После анализа вышеперечисленных метрик для полноты картины целесообразно рассмотреть качественные аспекты — планы проекта на будущее, конкурентную позицию и т. д.

White paper

White paper — официальный документ, который служит подробным описанием блокчейн-проекта — своего рода «карта», на которой обозначены ключевые особенности, цели и технические детали.

Этот документ — не просто маркетинговый буклет, а скорее технический паспорт, который дает инвесторам представление о внутренней «кухне» проекта, его команде, дорожной карте и экономической модели.

White paper — важный инструмент, который позволяет провести комплексную оценку (due diligence) проекта.

Команда, партнерства и коммуникации

Прежде чем вкладывать свои средства, важно знать, кто у руля проекта, какие партнеры вовлечены и насколько открыто команда взаимодействует с сообществом.

Ключевые участники — мозг и сердце проекта. Их прошлый опыт, роль в успешных или, наоборот, провальных предприятиях, может многое рассказать о потенциальных рисках. Крайне важно выяснить, не замешан ли кто-нибудь ранее в мошеннических проектах или схемах rug pull.

Партнерства в криптоиндустрии могут быть катализатором роста, придавая развитию проекта эффект синергии. Однако необходима объективная оценка репутации и бэкграунда соратников. Важно отличать реальных стратегических партнеров от «широко известных в узких кругах» имен, используемых для создания ложного впечатления надежности.

Открытость и честность в коммуникации с сообществом — признак зрелого и ответственного проекта. Но команды, которые скрывают информацию или игнорируют комьюнити, должны вызывать серьезные опасения.

Дорожная карта проекта

Дорожная карта (roadmap) — неотъемлемый компонент любого серьезного криптовалютного проекта. Это структурированный план, визуализирующий ключевые этапы развития и стратегические цели, которых команда намерена достичь в определенные временные рамки.

Ценность дорожной карты для инвестора

Для долгосрочных инвесторов дорожная карта представляет собой важный аналитический инструмент. Она позволяет:

  • оценить потенциал проекта: получить представление о масштабах и амбициозности планов команды разработчиков;
  • прогнозировать динамику развития: выявить ключевые этапы и ожидаемые результаты, которые могут повлиять на стоимость криптоактива;
  • отслеживать прогресс: сопоставлять заявленные цели с фактическими достижениями, оценивая эффективность работы команды.

Ключевые составляющие дорожной карты:

  • технические этапы: запуск тестовой сети, релиз мейннета, внедрение новых функций и протоколов;
  • бизнес-цели: привлечение инвестиций, листинг на биржах, расширение партнерской сети;
  • маркетинговые активности: проведение кампаний по продвижению, участие в конференциях и мероприятиях;
  • комьюнити-развитие: расширение сообщества, организация программ лояльности и поощрений.

Важно отметить, что дорожная карта не является статичным документом. Рыночные условия, технологические инновации и другие факторы могут потребовать корректировки планов. Регулярное обновление roadmap свидетельствует о гибкости и адаптивности команды, а также о ее стремлении к прозрачному взаимодействию с сообществом.

Конкуренты

Комплексный анализ конкурентного ландшафта позволит принять взвешенное инвестиционное решение.

Едва ли не главный вопрос: «Какие еще стартапы используют аналогичную технологию?». Также важно выяснить:

  • в чем конкурентные преимущества исследуемого проекта?
  • превосходит ли технология аналоги?
  • обладает ли команда большим опытом?
  • есть ли более четкий и надежный план развития, чем у конкурентов?

Если проект находится на ранней стадии, он может столкнуться с серьезной конкуренцией со стороны более зрелых, устоявшихся и финансово стабильных игроков.

Выводы

Крипторынок непредсказуем и характеризуется высокой «смертностью» проектов. Поэтому DYOR — не просто совет, а необходимость для снижения рисков и принятия взвешенных инвестиционных решений.

Фундаментальный анализ криптовалют — многогранный процесс, включающий изучение финансовых метрик (рыночная капитализация, FDV, объем торгов, ликвидность), токеномики, ончейн-показателей, информации о команде, дорожной карты и конкурентной среды. Комплексное понимание этих аспектов поможет инвестору оценить потенциал проекта, его перспективы на рынке и принять обоснованное решение о вложении средств.

Рынок криптовалют динамичен и изменчив, поэтому постоянное обновление знаний и DYOR — залог успешных инвестиций.

Источник: cryptonews.net

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.